Heureusement, je ne suis pas accro.

Je n'en ai pas besoin tous les jours, je peux fonctionner sans, et une toute petite partie de mon revenu disponible y est consacrée.

C'est une bonne chose, car je suis un peu snob quand il s'agit d'or noir.

Et je ne parle pas du pétrole.

Vous connaissez peut-être cette délicieuse drogue sous le nom de café, mais pour moi, c'est le paradis dans une tasse. Et quand j'en ai envie, je ferai tout mon possible - et je dépenserai une somme d'argent importante - pour m'assurer qu'aucune infusion de qualité inférieure ne submerge mes papilles gustatives.

Tu vois, comme je l'ai dit — café snob. Et je ne m'en excuse pas. Mais je dois avouer que dans les années à venir, mon snobisme va me coûter une petite fortune.

Un coup de pouce pour votre portefeuille

Jeudi dernier, les prix à terme du café Arabica sont tombés à leur plus bas niveau en près de cinq mois.

De nombreux investisseurs qui pariaient sur des prix plus élevés se sont repliés lorsque les shorts sont entrés en jeu. Les prix sont maintenant en baisse d'environ 25% depuis qu'ils ont culminé à plus de $2.00 en avril. Les peurs de la sécheresse facilité cette course.

Bien sûr, depuis le début de l'année, les prix du café restent en hausse d'environ 50%. Et malgré cette récente liquidation, je pense que les prix du café vont monter en flèche à long terme.

Vous voyez, bien que vous ne puissiez pas lire à ce sujet dans votre Starbucks local, l'approvisionnement mondial en café est menacé. Ce n'est pas non plus une hyperbole. C'est un fait, malgré le fait que peu de médias grand public en parlent.

Il existe en fait trois menaces pour l'approvisionnement mondial en café, et toutes les trois semblent converger en même temps. Et tandis que votre tasse de café du matin va devenir beaucoup plus chère, si vous jouez bien vos cartes et investissez en conséquence, votre portefeuille pourrait également obtenir un très bon coup de pouce.

Champignons étouffants

La première menace pour l'approvisionnement mondial en café est la rouille des feuilles, qui est essentiellement un champignon étouffant les plantes.

Selon l'Organisation internationale du café, il existe actuellement une épidémie de rouille des feuilles du caféier qui affecte tous les pays d'Amérique centrale avec une incidence de 53%.

C'est le pire depuis 1976, et selon les estimations du gouvernement américain, il a causé environ $1 milliard de dommages économiques en moins de deux ans. Les estimations devraient également augmenter, car le champignon devrait se propager encore plus l'année prochaine.

À terme, cette épidémie sera minimisée, mais les experts préviennent que cela prendra au moins trois à cinq ans. En attendant, cependant, les producteurs de café sont confrontés à une autre menace, potentiellement à plus long terme…

Il commence à faire chaud ici

L'augmentation des températures mondiales est une source de grave inquiétude chez les producteurs de café, et les experts ont déjà publié leurs avertissements.

Le Dr Tim Schilling du programme World Coffee Research de la Texas A&M University a noté que l'augmentation de la température mondiale est une grande préoccupation pour l'industrie du café car elle mettra - et a déjà commencé à - mettre en péril l'approvisionnement en café de qualité. Cela aura un effet très négatif sur la production et, à long terme, entraînera certainement une hausse des prix.

Au plus le risque est Brésil, qui fournit environ un tiers du café mondial. De graves sécheresses ont été prévues dans la région et les caféiers n'aiment pas le temps sec.

En fait, en janvier et février, une sécheresse a entraîné la destruction d'environ 25% des récoltes du pays. Heureusement, les produits entreposés de l'année précédente ont fourni une couverture nécessaire.

Le temps plus chaud entraîne également le scolyte du caféier. Il migre en fait avec le réchauffement climatique et, selon les chercheurs de Yale, est le ravageur le plus coûteux affectant l'industrie du café aujourd'hui, causant plus d'un demi-milliard de dommages par an.

Cela ne présage rien de bon pour une industrie qui connaît également une croissance rapide.

La Chine aime le café

Bien que l'Asie soit un continent plein de buveurs de thé, il ne fait aucun doute que la douce odeur de l'or noir associée à une classe moyenne croissante a attiré les masses vers le haricot.

Alors que la demande mondiale de café a augmenté en moyenne de 2% par an, la Chine, l'Inde et la Russie ont connu des taux de croissance annuels allant jusqu'à 20% par an.

En fait, selon Starbucks, la Chine dépassera le Canada pour devenir le deuxième marché du café, après les États-Unis.

Pas étonnant que le puissant distributeur de café compte désormais plus de 1 200 magasins dans près de 70 villes à travers la Chine.

Bien entendu, alors que la demande continue de monter en flèche en Asie (le Royaume-Uni connaît également une augmentation significative des ventes de café), les approvisionnements mondiaux risquent d'être insuffisants pour répondre à cette demande en raison d'un cycle potentiellement à long terme d'événements météorologiques extrêmes et de la propagation continue des champignons et des parasites.

Pour les buveurs de café, ce n'est pas bon. Pour les investisseurs, c'est une opportunité.

Jouez la volatilité à votre avantage

Malgré la récente baisse des contrats à terme sur le café, deux ETN spécifiques au café ont plutôt bien performé cette année : l'ETN iPath Dow Jones UBS Coffee (NYSE : JO) et l'ETN iPath Pure Beta Coffee (NYSE : CAFE).

Je pense en fait que les deux se négocient là où ils devraient être en ce moment, même s'il va sans dire que jouer à terme sur le café n'est pas pour les averses au risque. Après tout, les investissements dans le café ont une longue histoire de volatilité. Mais si vous jouez bien, vous pouvez utiliser cette volatilité à votre avantage.

À long terme, je ne doute pas que l'offre mondiale de café sera restreinte et que les prix resteront élevés. Je ne dis pas de courir et d'acheter ces ETN immédiatement, mais si vous avez la patience et que cela ne vous dérange pas un peu de risque à court terme, vous pourriez bien faire avec l'un ou l'autre de ces ETN.

Et pour vous les amateurs de café, découvrez ce café bleu haïtien vraiment fantastique que j'ai découvert l'année dernière et produit par un torréfacteur appelé Café Créole du nord de la Virginie. Des trucs savoureux ! Et pas trop cher non plus.

Vers un nouveau mode de vie et une nouvelle génération de richesse…

Jeff Siegel