Afortunadamente, no soy adicto.

No lo necesito todos los días, puedo funcionar sin él y una parte muy pequeña de mis ingresos disponibles se reserva para ello.

Esto es algo bueno, ya que soy un poco snob cuando se trata de oro negro.

Y no me refiero al petróleo.

Puede que conozcas esta deliciosa droga como café, pero para mí, es el paraíso en una taza. Y cuando lo anhelo, me desviaré de mi camino y gastaré una cantidad significativa de dinero para asegurarme de que ninguna bebida inferior se invade en mis papilas gustativas.

Mira, como dije, snob del café. Y no me disculpo por esto. Pero debo admitir que en los próximos años mi esnobismo me va a costar una pequeña fortuna.

Un impulso para su cartera

El jueves pasado, los precios de futuros del café Arábica cayeron a su nivel más bajo en casi cinco meses.

Muchos inversores que estaban apostando por precios más altos se retiraron a medida que avanzaban los cortos. Los precios ahora han bajado alrededor de 25% desde que alcanzaron un máximo de más de $2.00 en abril. Miedos de sequía facilitó esa carrera.

Por supuesto, YTD, los precios del café se mantienen alrededor de 50%. Y a pesar de esta reciente liquidación, creo que los precios del café se dispararán a largo plazo.

Verá, aunque es posible que no lea sobre esto en su Starbucks local, el suministro global de café está amenazado. Esto tampoco es una hipérbole. Esto es un hecho, a pesar de que pocos en los principales medios de comunicación están hablando de ello.

En realidad, existen tres amenazas para el suministro mundial de café, y las tres parecen estar convergiendo al mismo tiempo. Y aunque su taza de café matutino se volverá significativamente más cara, si juega bien sus cartas e invierte en consecuencia, su cartera también podría recibir un buen impulso.

Hongos que ahogan las plantas

La primera amenaza para el suministro mundial de café es la roya, que es básicamente un hongo que asfixia las plantas.

Según la Organización Internacional del Café, actualmente existe una epidemia de roya del café que afecta a todos los países de América Central con una incidencia de 53%.

Esto es lo peor que ha sido desde 1976 y, según las estimaciones del gobierno de EE. UU., Ha causado alrededor de $1 mil millones en daños económicos en menos de dos años. Se predice que las estimaciones también aumentarán, ya que se espera que el hongo se propague aún más el próximo año.

Eventualmente, esta epidemia se minimizará, pero los expertos advierten que tomará al menos de tres a cinco años. Mientras tanto, sin embargo, los productores de café se enfrentan a otra amenaza potencialmente a más largo plazo ...

Hace calor aqui

Los aumentos de las temperaturas globales son motivo de grave preocupación entre los productores de café, y los expertos ya han publicado sus advertencias.

El Dr. Tim Schilling, del programa World Coffee Research de la Universidad Texas A&M, señaló que el aumento de la temperatura global es una gran preocupación para la industria del café porque pondrá, y ya ha comenzado, a poner en gran riesgo el suministro de café de calidad. Esto tendrá un efecto muy negativo en la producción y, a largo plazo, definitivamente hará que los precios suban.

El mayor riesgo es Brasil, que suministra aproximadamente un tercio del café del mundo. Se han pronosticado graves sequías en la región y a las plantas de café no les gusta el clima seco.

De hecho, en enero y febrero, una sequía provocó la destrucción de aproximadamente 25% de los cultivos del país. Afortunadamente, el producto almacenado del año anterior proporcionó una cobertura necesaria.

El clima más cálido también trae consigo el escarabajo barrenador de las bayas del café. En realidad, migra con un clima más cálido y, según los investigadores de Yale, es la plaga más costosa que afecta a la industria del café en la actualidad y causa más de 500 millones de daños al año.

Esto no es un buen augurio para una industria que también está creciendo rápidamente.

China Ama el café

Aunque Asia es un continente lleno de bebedores de té, no hay duda de que el dulce olor del oro negro junto con una creciente clase media ha estado atrayendo a las masas al grano.

Si bien la demanda mundial de café ha crecido en un promedio de 2% por año, China, India y Rusia han experimentado tasas de crecimiento anual de hasta 20% por año.

De hecho, según Starbucks, China superará a Canadá para convertirse en el segundo mercado de café más grande, después de Estados Unidos.

No es de extrañar que el poderoso impulsor de café tenga ahora más de 1200 tiendas en casi 70 ciudades de China.

Por supuesto, a medida que la demanda sigue aumentando en Asia (el Reino Unido también está experimentando un aumento significativo en las ventas de café), los suministros mundiales siguen en riesgo de ser insuficientes para satisfacer esa demanda debido a un ciclo potencialmente a largo plazo de fenómenos meteorológicos extremos y propagación continua de hongos y plagas.

Para los bebedores de café, esto no es bueno. Para los inversores, esta es una oportunidad.

Aproveche la volatilidad a su favor

A pesar de la reciente caída en los futuros del café, dos ETN específicos de café han tenido un desempeño bastante bueno este año: el iPath Dow Jones UBS Coffee ETN (NYSE: JO) y el iPath Pure Beta Coffee ETN (NYSE: CAFE).

De hecho, creo que ambos están operando donde deberían estar en este momento, aunque no hace falta decir que jugar con futuros de café no es para los que tienen aversión al riesgo. Después de todo, las inversiones en café tienen una larga historia de volatilidad. Pero si lo juega bien, puede usar esa volatilidad a su favor.

A largo plazo, no tengo ninguna duda de que la oferta mundial de café se reducirá y los precios se mantendrán altos. No estoy diciendo que se agote y compre estos ETN de inmediato, pero si tiene paciencia y no le importa un poco de riesgo a corto plazo, podría hacerlo bien con cualquiera de estos ETN.

Y para los amantes del café, eche un vistazo a este fantástico café azul haitiano que descubrí el año pasado elaborado por un tostador llamado Café Kreyol del norte de Virginia. ¡Cosas sabrosas! Y tampoco demasiado caro.

A una nueva forma de vida y una nueva generación de riqueza ...

Jeff Siegel